讀懂上市公司報(bào)告——什么是流動(dòng)負(fù)債?如何對(duì)公司流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行分析?
2023-06-26
流動(dòng)負(fù)債是指將在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。它包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收貨款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用等。
流動(dòng)負(fù)債具有以下特點(diǎn):
?一是必須在一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)履行償還的義務(wù);
?二是要用公司的流動(dòng)資產(chǎn)或新的流動(dòng)負(fù)債清償。在流動(dòng)負(fù)債中,數(shù)額比較大,經(jīng)常性發(fā)生的主要有:短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)、其他應(yīng)付款等。
?流動(dòng)負(fù)債產(chǎn)生的原因有多種:由借貸形成的流動(dòng)負(fù)債,如從銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借人的短期借款;由結(jié)算過(guò)程中產(chǎn)生的流動(dòng)負(fù)債,如公司購(gòu)入原材料,貨已到而貨款尚未支付的待結(jié)算應(yīng)付款項(xiàng);由經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的流動(dòng)負(fù)債,有些費(fèi)用按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則需要預(yù)先提取,如應(yīng)交稅金、應(yīng)付工資等;由利潤(rùn)分配產(chǎn)生的流動(dòng)負(fù)債,如應(yīng)付投資者的利潤(rùn)等。流動(dòng)負(fù)債形成的原因明確后,需要進(jìn)一步關(guān)注流動(dòng)負(fù)債的形成是否合理,數(shù)額是否正常,時(shí)間上是否合適。