全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革——上市公司發(fā)行證券應(yīng)具備哪些條件?
2023-09-18
上市公司發(fā)行證券應(yīng)具備哪些條件?
? 答:(1)上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行股票,應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:①具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu);②現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求;③具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力,不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的情形;④會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范,內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行,財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定,在所有重大方面公允反映了上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量,最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告;⑤除金融類企業(yè)外,最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資;⑥交易所主板上市公司配股、增發(fā)的,應(yīng)當(dāng)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利;增發(fā)還應(yīng)當(dāng)滿足最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%;凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。
? 上市公司存在下列情形之一的,不得向不特定對(duì)象發(fā)行股票:①擅自改變前次募集資金用途未作糾正,或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可;②上市公司或者其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近3年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰,或者最近1年受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé),或者因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;③上市公司或者其控股股東、實(shí)際控制人最近1年存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的情形;④上市公司或者其控股股東、實(shí)際控制人最近3年存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪,或者存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益、投資者合法權(quán)益、社會(huì)公共利益的重大違法行為。
? (2)上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的,不得存在下列情形:①擅自改變前次募集資金用途未作糾正,或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可;②最近1年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定;最近1年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告;最近1年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告,且保留意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)對(duì)上市公司的重大不利影響尚未消除。本次發(fā)行涉及重大資產(chǎn)重組的除外;③現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近3年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰,或者最近1年受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé);④上市公司或者其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;⑤控股股東、實(shí)際控制人最近3年存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或者投資者合法權(quán)益的重大違法行為;⑥最近3年存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的重大違法行為。
? (3)上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的,應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:①具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu);②最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息;③具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量;④交易所主板上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的,應(yīng)當(dāng)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利,且最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%;凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。⑤根據(jù)上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債,或上市公司向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債,分別提出的其他要求(詳見(jiàn)《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》第九條第(二)項(xiàng)至第(五)項(xiàng)、第十條和第十一條規(guī)定。但是,按照公司債券募集辦法,上市公司通過(guò)收購(gòu)本公司股份的方式進(jìn)行公司債券轉(zhuǎn)換的除外。
? (4)上市公司發(fā)行優(yōu)先股的條件,由《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定。
? (5)符合《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)關(guān)于開(kāi)展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)若干意見(jiàn)的通知》(《若干意見(jiàn)》)等規(guī)定的紅籌企業(yè),首次公開(kāi)發(fā)行存托憑證并在交易所上市后,發(fā)行以紅籌企業(yè)新增證券為基礎(chǔ)證券的存托憑證,適用《證券法》《若干意見(jiàn)》以及《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》等規(guī)定。